[:it]Payment evolution: circuiti di pagamento virtuosi per le aziende[:en]Payment evolution: payment circuits for companies[:]

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Le aziende Fintech sono destinate a superare le banche tradizionali? Mai come adesso questo dilemma è di stretta attualità. User experience efficace pensata intorno ai clienti, velocità e flessibilità nelle soluzioni, innovazione continua, questi elementi uniti ad una sempre maggiore fiducia da parte consumatori sono tutti indizi che farebbero propendere per una risposta affermativa. Dall’altro lato del fiume però abbiamo una credibilità ancora alta delle banche ed un database di clienti infinito.

La soluzione preferibile da tutti (consumatori compresi) e che è in grado di rispondere alla rapida e continua evoluzione del mercato ad oggi sembra essere quella della Fintegration, ossia l’integrazione tra le Fintech e le istituzioni finanziarie. Tramite questa collaborazione commerciale, infatti, entrambe le parti hanno la possibilità di ottenere dei vantaggi: le banche possono innovare e diventare sempre più “digital” mentre le Fintech possono accedere alle enormi customer base delle banche riuscendo in questo modo ad accelerare il proprio business e ad abbattere i costi di marketing.

Uno dei settori del mondo Fintech maggiormente innovativi è quello dei Payments.

Grazie alla Direttiva Europea PSD2 oggi le Fintech hanno la grande opportunità di interfacciarsi direttamente con gli istituti bancari per offrire i propri servizi innovativi sfruttando la loro apertura. La direttiva offre ai consumatori maggiori opportunità di scelta, ossia servizi diversi da quelli offerti dalle banche per effettuare operazioni di pagamento, ma anche per richiedere prestiti o per effettuare degli investimenti.

Questo quadro appena descritto ha portato, quindi, le Fintech ad innovarsi proponendo nuovi circuiti di pagamento e nuovi touchpoints per raggiungere i consumatori finali, contribuendo alla nascita di differenti servizi a valore aggiunto in grado di offrire ai clienti soluzioni di pagamento sempre più immediate e customizzate.

Le Fintech in ambito Payments possono essere classificate secondo due macro segmenti di attività:

1. Payments & Remittance che comprende due tipologie di soluzioni di pagamento:
   • P2P (person to person)
   • Wallet & Consumer
2. Technology Provider che comprende:
   • Distributed Ledger Technology ossia tutte quelle realtà che sviluppano soluzioni su tecnologia Blockchain.
   • PSP, POS e Mobile POS che hanno sviluppato soluzioni di Mobile e Virtual POS per esercenti e professionisti.
   • Cryptocurrency Exchanger che riguardano tutte quelle soluzioni che permettono l’acquisto di moneta virtuale Bitcoin.

Tra i servizi di pagamento alternativi ci sono sicuramente i circuiti di pagamento privativi ossia network di esercizi commerciali caratterizzati da una propria rete definita di accettazione dei pagamenti. Un’altra caratteristica fondamentale di questi circuiti è la possibilità di “legare” al pagamento tutta una serie di servizi a valore aggiunto correlati quali: programmi di loyalty, cashback, couponing, ecc.

Lo strumento di pagamento principe nei circuiti privativi è la Closed Loop o Stored Value Card (SVC), ossia una carta fisica o digitale non connessa ad un conto bancario di partenza che può essere ricaricata e consentire l’accumulo di credito da diversi fonti (es. caricando il credito di buoni pasto). Può essere anonima, a differenza della carta di credito/debito e non è nemmeno soggetta a transaction fee da parte del sistema finanziario.

A livello mondiale il Paese che traina maggiormente il mercato dei Payments è sicuramente quello della Cina, i cui fattori che ne hanno determinato lo sviluppo ed il successo sono fondamentalmente tre:

1. presenza del sistema di e-commerce più sviluppato al mondo (672 miliardi di dollari transati, pari al 40% del valore mondiale nel 2016).
2. presenza sul mercato cinese di due colossi come Alibaba e Tencent che detengono circa la metà del mercato dei pagamenti online (43%).
3. ampia customer base e degli utenti che utilizzano i social network (si pensi ad esempio all’utilizzo di WeChat per il Social Payment).

In Italia, lo sviluppo del mondo dei pagamenti digitali si inserisce all’interno di un quadro normativo poco certo: da un lato l’obbligo di utilizzo dei POS da parte di esercenti e professionisti ne ha favorito lo sviluppo e la nascita di nuove realtà focalizzate su soluzioni Mobile POS, dall’altro l’ultima Legge di Stabilità che, incrementando da 1.000 a 3.000 euro il limite dei pagamenti in contante, sembra non incoraggiare affatto questa crescita.

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Do Fintech companies overcome traditional banks? Never like now, this dilemma is current. User experience designed around customers, speed and flexibility in solutions, continuous innovation, these elements combined with an increasing trust of the costumers are all elements that would lead to an affirmative answer. On the other side, however, we have a still high credibility of the banks and an endless database of customers.

The best solution, preferred by everyone (including consumers), seems to be the Fintegration, namely the integration between Fintech and financial institutions. Thanks to this commercial collaboration, in fact, both parties have the opportunity to obtain advantages: banks can innovate and become increasingly “digital” while Fintech can access the huge customer base of the banks, thus succeeding in accelerating their business and to reduce marketing costs.

One of the most innovative sectors of the Fintech world is Payments.

Thanks to the European Directive PSD2, today Fintech have the great opportunity to interface directly with the banking institutions to offer their innovative services by exploiting their openness. The directive offers customers more choice opportunities, namely services other than those offered by banks to make payment transactions, but also to apply for loans or to make investments.

This situation described above has led Fintech to innovate by proposing new payment circuits and new touchpoints to reach final customers, contributing to the creation of different value-added services able to offer customers more and more immediate and customized payment solutions.

The Fintech specialized in Payments can be classified with two macro segments of activity:

1. Payments & Remittance which includes two types of payment solutions:
   • P2P (person to person)
   • Wallet & Consumer
2. Technology Provider which includes:
   • Distributed Ledger Technology that is, all those companies that develop solutions on Blockchain technology.
   • PSP, POS e Mobile POS which have developed Mobile and Virtual POS solutions for merchants and professionals
   • Cryptocurrency Exchanger that concerns all those solutions that allow the purchase of Bitcoin virtual currency.

Among the alternative payment services there are certainly private payment circuits, that are, network of shops with their own defined payment acceptance network. Another key feature of these circuits is the possibility to “link” to the payment different value-added services such as: loyalty programs, cashback, couponing, etc.

The main payment instrument in the privative circuits is the Closed Loop or Stored Value Card (SVC), a physical or digital card not connected to a bank account that can be recharged and allow the accumulation of credit from different sources (es by charging the credit for meal vouchers). It can be anonymous, unlike the credit / debit card and is not even subject to transaction fees by the financial system.

At a global level, the Country that most treats the Payments market is certainly represented by China, whose factors that have determined its development and success are basically three:

1. presence of the most developed e-commerce system in the world (672 billion dollars transacted, equal to 40% of the world value in 2016).
2. presence on the Chinese market of two giants such as Alibaba and Tencent which hold about half of the online payments market (43%).
3. large customer base and users who use social networks (think for example the use of WeChat for Social Payment).

In Italy, the development of the world of digital payments is part of a regulatory framework that is not certain: on the one hand, the obligation to use POS by merchants and professionals has encouraged the development and the emergence of new realities focused on Mobile POS solutions, on the other the latest Stability Law which, increasing the limit of payments in cash from € 1,000 to € 3,000, does not seem to encourage this growth.

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